I BRICS stanno scatenando una nuova fase nella loro offensiva contro gli Stati Uniti. Si tratta del gruppo che riunisce le cinque principali economie emergenti, ovvero Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica. A questi si sono associati Egitto, Emirati Arabi, Etiopia e Iran. Questo club è fermamente determinato a ridurre la propria dipendenza dagli Stati Uniti derivante dal controllo di Washington sul sistema finanziario ed economico globale. Le sanzioni alla Russia hanno dimostrato quanto un paese possa essere esposto ai disegni della Casa Bianca e, per questo motivo, il gruppo incentiva da anni misure di protezione. Nell’ultimo mese è stata messa sul tavolo una nuova fase di questi sforzi: una vendita massiccia di titoli statunitensi e il lancio di una propria moneta.
la Nuova Valuta da 1,3 Miliardi di Persone (40% Oro, 60% Paniere)
A partire dalla seconda, i BRICS hanno annunciato questo mese il lancio dell’Unit. Si tratta di una moneta che sarà utilizzata da queste nazioni e che è sostenuta per il 40% dall’oro e per il 60% da un paniere di valute di Brasile, Cina, India, Russia e Sudafrica. La nuova valuta utilizzerà la tecnologia che sostiene il bitcoin, la blockchain, per garantirne la sicurezza. Ma inizieremo a vedere le Unit utilizzate nelle attività commerciali di Pechino o Nuova Delhi? La risposta è no. Non si tratta di una moneta unica come l’euro, ma piuttosto di una valuta internazionale che questi paesi ribelli utilizzeranno per il commercio tra loro.
In questo modo, paesi come la Russia potranno sfuggire alla “tirannia del dollaro” e ricorrere a questa moneta per il commercio internazionale, oltre a poter eludere il controllo delle banche statunitensi. Attualmente, per effettuare un pagamento, esiste un’enorme struttura internazionale in cui le entità statunitensi hanno un peso fondamentale. Questa valuta opererà al di fuori di tale sistema di pagamenti, il SWIFT, e avrà una propria piattaforma dedicata chiamata BRICS Pay.
L’oro, come bene rifugio in cui rifugiarsi per proteggersi dal dollaro, acquista una nuova importanza con questa moneta basata sulla materia prima. Tutti questi paesi hanno cercato rifugio nel metallo giallo negli ultimi anni. Secondo gli ultimi dati del World Gold Council, gli acquisti delle banche centrali si sono rafforzati in molti paesi, ma i BRICS hanno avuto un ruolo chiave. La Banca Popolare Cinese ha acquistato altre tonnellate a novembre, portando l’8,3% di tutte le sue riserve in oro, circa 2.305 tonnellate. L’India ne possiede già più di 880 tonnellate e la materia prima rappresenta già il 14,75% del totale delle sue riserve.
Capital Economics commenta che “il valore del nuovo asset seguirebbe quello di un paniere delle valute nazionali sottostanti. Potrebbe integrare le riserve esistenti e, in linea di principio, essere utilizzato per aiutare gli importatori a liquidare le loro operazioni nella nuova valuta, invece che in dollari, real, rupie, rubli, rand o renminbi”.
L’idea di una moneta comune per i pagamenti internazionali è nell’aria da tempo, ma ci sono importanti dissensi tra i membri che ne hanno ostacolato l’arrivo. Pertanto, l’avvento di Unit rappresenta un punto di svolta fondamentale per il gruppo.
“La profondità della liquidità e dell’infrastruttura del dollaro non possono essere sostituite rapidamente”
La valuta è già stata lanciata in via sperimentale il 15 dicembre, anche se secondo Reuters i test sono stati effettuati già da ottobre. Sebbene non ci siano scadenze ufficiali, gli esperti prevedono che fino al 2027 rimarrà in fase di sperimentazione. A partire dal 2027 inizierà la sua diffusione ed espansione.
A medio termine, questa nuova valuta potrebbe rappresentare un elemento chiave per indebolire il ruolo del dollaro nel commercio internazionale. I BRICS rappresentano il 42% delle riserve valutarie mondiali. Inoltre, rappresentano circa il 36% del territorio mondiale e il 48,5% della sua popolazione.
Secondo un recente rapporto dell’EBC Group, la valuta sarà un elemento chiave per consentire a questi paesi di portare il loro commercio fuori dal controllo del dollaro. Tuttavia, “la profondità della liquidità e dell’infrastruttura del dollaro non possono essere sostituite rapidamente”. In questo senso, si esclude un impatto immediato al momento dell’implementazione, ma si prevede un mercato monetario “più multipolare”.
JP Morgan concorda sulla necessità di precisare che si tratta ancora di una minaccia molto lontana all’orizzonte del regno mondiale del dollaro. “Sebbene la quota degli Stati Uniti nelle esportazioni e nella produzione mondiale sia diminuita, il predominio transazionale del dollaro è ancora evidente in aree che includono i volumi di valuta estera e il fatturato commerciale”, commenta la banca.
Vendita massiccia di obbligazioni
A breve termine, mentre questi paesi scommettono a lungo termine su questa nuova valuta, per il momento stanno fuggendo a ritmo accelerato dal debito statunitense per ridurre la loro esposizione. Ieri sera sono stati pubblicati i dati del Tesoro statunitense relativi al mese di ottobre e i paesi BRICS hanno guidato le vendite. La Cina è stata fondamentale con vendite per 11,8 miliardi di dollari in titoli obbligazionari. L’India ha fatto lo stesso con 12 miliardi di dollari. Il Brasile è stato il terzo sul podio con vendite per 5 miliardi.
“Nel settore ufficiale estero, le partecipazioni in titoli e buoni del Tesoro da parte di governi stranieri sono diminuite di 22 miliardi di dollari, anche se sono state parzialmente compensate da un aumento di 14 miliardi di dollari nelle partecipazioni in buoni del Tesoro”, commentano da ING. “Riteniamo che la diminuzione delle partecipazioni dell’India sia probabilmente dovuta all’intervento valutario a sostegno della rupia, ma sospettiamo che anche fattori geopolitici abbiano influito”.
Non si tratta di una novità, ma piuttosto di un forte impulso di una serie di vendite già in atto. Nella prima metà dell’anno (escluso ottobre), i paesi BRICS hanno venduto 51,34 miliardi di dollari in titoli di debito statunitensi. La Cina è stata la grande protagonista di questa “campagna finanziaria” di “indipendenza”. Da Pechino, le disponibilità sono già scese a 684 miliardi di dollari dai 759 miliardi di inizio anno. Nel 2022 il suo portafoglio superava il trilione di dollari.
